Что делать с наличными в Тюмени и куда можно вложить деньги, чтобы их не потерять — советы консультанта

Все вокруг говорят про инвестирование, акции, вклады и инфляцию. Но слова «дивиденды», ETF и «брокерский счет» вызывают непонимание и недоверие. Что обычному человеку делать с деньгами, чтобы они не исчезли, не обесценились? Стоит ли положить на счет, купить недвижимость или создать инвестиционный портфель — рассказывает Сергей Пастухов, финансовый консультант, учредитель инвестиционной компании.

Самый простой, доступный и понятный инструмент — банковский депозит. Многие пробовали класть деньги на счет под проценты. Многих успокаивает, что если банк обанкротится, страховые вернут клиенту сумму до 1,4 миллиона. Это правда. Но вот если сумма на счете окажется больше, возникнут проблемы. Но банковские депозиты — не про сохранение денег.

Главный минус депозита — доходность по нему даже не догоняет инфляцию. В 1999 году на 100 000 рублей вы могли купить четыре квартиры. Много ли квартир сегодня можно купить на эти деньги? Хорошо, посчитаем немного по-другому. Кладем те же деньги под 10% на 20 лет, предполагаем, что проценты капитализируем. К концу срока вклада получаем на руки 672 тысячи рублей. Очевидно, это не те деньги, которые были у нас 20 лет назад.

Соответственно, лучше искать доходность побольше.

Покупка облигаций

Простой инструмент на рынке инвестиций — облигации. Если вы новичок, самое простое — купить облигации тех же банков, где хотели размещать депозит. Это крупные финорганизации с государственным участием. Они формируют денежную инфраструктуру страны, поэтому даже если случится революция, они останутся.

Во вторую очередь смотрим облигации наших «голубых фишек» — это акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности. Здесь риски выше, потому что банкротства компаний случаются чаще. Инвестиционная история показывает, что бывают периоды, когда с рынка уходят даже нефтяные холдинги. Или пример 2014 года — банкротство «Трансаэро».

А вот облигации федерального займа я не рассматриваю, доходность по ним ниже, чем по корпоративным.

Какие минусы у этого инструмента? Первое — не удастся зафиксировать высокую доходность надолго. Процент привязан к ставке рефинансирования, каждый новый выпуск облигаций будет чуть выше ставки ЦБ, сейчас она 7,5%. И второе — риск банкротства компаний. Хорошо, если останется имущество. В первую очередь долги возвращают кредиторам-банкам, и когда мы покупаем облигацию, мы становимся рядом с банком. А вот акционеры будут получать последними.

Какая доходность облигаций сегодня? По облигациям федерального займа — около 7%, по банкам — около 8%, по некоторым застройщикам — 11%. Несколько лет назад ставки были в полтора раза выше. Таким образом, облигации подходят для сохранения капитала, но вот для приумножения — не очень.

Вы спросите, а зачем эта маета с процентами, рисками? Если бы в 1999 году я купил четыре квартиры, то я бы 100% сохранил капитал? Безусловно, в этом случае у вас как минимум были бы четыре квартиры. Тогда они стоили 100 000 рублей, сейчас — 12–14 миллионов. Деньги бы сохранились.

Так работает актив, который дорожает в цене. Я поддерживаю людей, которые покупают квартиры. Не поддерживаю только тех, кто ничего не делает. У меня самого 12 лет назад первой покупкой была квартира, потому что других инструментов я не знал. Даже если она куплена в ипотеку, кредит будет закрыт, а капитал в виде квадратных метров останется.

Но если мы хотим получать дополнительный доход, квартиру нужно сдавать: содержать, общаться с арендаторами. Это регулярная работа на протяжении многих лет. Купить и не сдавать — не самая лучшая идея, потому что коммуналкой за 20 лет заплатишь за квартиру еще какую-то часть ее стоимости.

Посчитаем, на какую доходность от сдачи квартиры можно рассчитывать.

Если мы купили квартиру за 4 миллиона и сдаем ее за 17 тысяч, при этом за коммуналку отдаем ежемесячно 4 тысячи рублей, к концу года у нас на счете будет 156 тысяч рублей. То есть доходность от аренды — 3,9% годовых. И это не чистый денежный поток, потому что через шесть лет в квартире нужно будет делать ремонт. И на него надо откладывать хотя бы 30 тысяч в год, чтобы к концу срока сдачи было 200 тысяч на обои и какую-то мебель.

Главная особенность квартиры — она генерирует пассивный доход и одновременно дорожает в стоимости. Ни вклад, ни облигация этим не обладают. С квартирой можно сравнить только акции. Там тоже есть пассивный доход в виде дивидендов и есть рост самой бумаги.

Еще один инструмент — покупка акций компаний. Если бы в 1999 году мы купили вместо четырех квартир горсть акций, то сейчас бы имели очень большие деньги. Акции крупных компаний за 20 лет дали бы 30–40 миллионов рублей. Но работать с акциями и с недвижимостью — это две разные работы. Первое, что должен понять начинающий инвестор — необязательно твои акции будут дорожать. Вроде банально, но у многих случается шок, когда они видят минус напротив своего баланса.

Другой момент, который мешает заниматься акциями, — кажущаяся неосязаемость актива. Квартиру ты видишь, можешь прийти в нее, переночевать. А когда покупаешь акции, то получаешь что? Пустоту? Это не пустота. Ты покупаешь долю в бизнесе. Если для вас так важно ощутить собственность тактильно, покупайте компании в своем регионе, приходите и щупайте.

Я хорошо понимаю эту эмоцию: когда мы совершаем какое-то действие, нам важно увидеть результат. Тогда мозг успокаивается, ведь мы сделали это не зря. С акциями на короткой дистанции эффектность не та. Купили бумагу по 100, она выросла до 110. И что с ней делать, ведь это всего 10 рублей прибыли. Мелочь. В этом случае советую получать дивиденды, радоваться и тратить их на себя. Очень сильно выручает. Ты начинаешь видеть, что купил реальный бизнес, твой источник пассивного дохода.

Надо покупать акции дивидендных компаний. В период волнений на фондовом рынке, когда у всех на счетах будут красные цифры, вы сможете сохранить денежный поток: регулярно получаете дивиденды и чувствуете себя спокойнее.

ETF

Также сейчас популярная тема ETF — когда вы покупаете не акции, а паи фонда, стоимость которых привязана к акциям. Растут бумаги американских технологических компаний — растет в цене ваш пай на техсектор. Доходность плановая выше, чем облигации, привязана к рынку. А надежность обеспечивается за счет внутренней диверсификации.

Для новичка это, наверное, идеальный инструмент. Потому что бумаги отбирались профессионалами. Но фонды берут комиссию. На долгосрочной дистанции будет разница в доходности 30–40%. Поэтому я не буду пользоваться ETF. Я, как квалифицированный инвестор, могу купить те же бумаги напрямую.

ETF подходит для тех, кто понимает минусы предыдущих инструментов, хочет получать хорошую среднерыночную доходность, но не хочет сам брать ответственность за составление портфеля.

Наконец, у нас остался вариант — не инвестировать, а держать деньги в наличке. Да, вы всегда можете воспользоваться ими, купить себе что-нибудь для души или для дела. А дальше? Радость от покупки длится три дня. Потом остаетесь ни с чем.

Самое лучшее, что можно сделать с наличкой, — купить на нее какой-нибудь инвестиционный инструмент. Список выше. Выбирайте.

О том, сколько денег тратят тюменские бизнесмены и почему они не позволяют себе излишнюю роскошь — в колонке другого предпринимателя.