Венчурный фонд: халявы не будет!

Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Тюменской области начнет полноценную работу в октябре 2007 года. Имущество фонда составит 280 миллионов рублей.

В марте 2006 года Тюменская область была признана победителем конкурса МЭРТ по отбору субъектов РФ, бюджетам которых в 2006 году предоставляются субсидии для финансирования мероприятий, осуществляемых в рамках оказания государственной поддержки малого предпринимательства субъектами России. Основной идеей проекта стало создание на территории области механизма поддержки инновационного предпринимательства за счет бюджетных и частных инвестиций в рамках создания и деятельности тюменского технопарка «Западно-Сибирский инновационный центр нефти и газа».

Некоммерческая организация «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Тюменской области» учреждена в конце 2006 года областным департаментом имущественных отношений. Победителем конкурса на управление региональным закрытым паевым инвестиционным фондом (ЗПИФ) венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Тюменской области стала УК «Пиоглобал Эссет Менеджмент», специализированная компания по управлению инвестициями, которая контролируется инвестиционной группой «Антанта Капитал». Компания должна привлечь 140 миллионов рублей частных инвесторов, так называемых «бизнес-ангелов». К настоящему времени на счете фонда – 140 миллионов рублей: 70 миллионов – взнос Тюменской области и столько же – федерального бюджета. Таким образом, размер средств венчурного фонда составит не менее 280 миллионов рублей.

Создание регионального венчурного фонда – один из главных проектов года в Тюменской области, главная задача которого – развитие инновационных технологий в регионе. Фонд будет принимать активное участие в финансировании высокотехнологичных проектов в рамках «Западно-Сибирского инновационного центра нефти и газа» и станет финансовым модулем тюменского технопарка.

В рамках создания технопарка в Тюмени в настоящее время идут разработка и согласование правил доверительного управления закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Тюменской области». Как сообщил заместитель губернатора Сергей Дегтярь, процесс разработки и согласования правил доверительного управления ЗПИФ завершится 27 июля. А к 20 сентября пройдет регистрация согласованных правил доверительного управления ЗПИФ. В сентябре-октябре нынешнего года должно пройти приобретение инвестиционных паев ЗПИФ некоммерческой организацией и частными инвесторами на общую сумму 280 миллионов рублей.

Полноценная деятельность венчурного фонда в Тюменской области должна начаться в конце октября 2007 года. Инвестирование будет осуществляться посредством участия в акционерном капитале. Сроки инвестиций составят от трех до семи лет. Кроме покупки доли предполагается присутствие представителей венчурного фонда в органах управления инвестируемых компаний.

В настоящее время для реализации на базе тюменского технопарка предложено более 50 проектов, заключено 16 соглашений о намерениях осуществления инновационной деятельности в рамках технопарка. Свои разработки представили «Газтурбосервис» (ремонт газотурбинных двигателей), ЗАО «Полином» (технологии интенсификации добычи нефти, консультирование по вопросам повышения нефтеотдачи пластов), ЗАО НПК «Новатор Нефть»(разработка и производство новых типов нефтяных насосов и прочего нефтегазового оборудования), Институт криосферы Земли СОРАН (изучение глобальных и локальных природных крио-процессов на северных территориях Западной Сибири), НПЦ «Тюменьгеофизика» (интерпретация геофизических исследований, петрофизические исследования, построение корреляционных геофизических схем), ООО «Геология резервуара» (сейсморазведка, построение геологических моделей, подсчет запасов, интерпретация геофизических исследований), ООО «Сибгеопроект» (разработка специализированного ПО для ТЭК), ООО ИК «Портал Инфо» (создание web-сайтов, разработка баз данных, интренет-консалтинг, интернет-маркетинг); вузы области предлагают свои информационные и строительные разработки.

«Основная идеология деятельности венчурного фонда – это частно-государственное партнерство», – пояснил Сергей Дегтярь. Оно выражается в том, что финансирование фонда осуществляется в равных долях: 140 миллионов рублей, которые уже сейчас перечислены в фонд, – это деньги налогоплательщиков из областного и федерального бюджета, и столько же должны составить средства частных инвесторов. «Мы четко понимаем, что действуем в региональных интересах, наращиваем налогооблагаемую базу, капитализацию компаний, и все это будет работать именно на экономику Тюменской области», – сказал заместитель губернатора.

280 миллионов рублей, которые предполагается вложить в наукоемкий бизнес посредством венчурного финансирования, – это лишь первый этап. «У нас есть предварительная договоренность с Минэкономразвития: если фонд будет активно развиваться и инвестировать в бизнес Тюменской области, то может быть рассмотрен вопрос об увеличении участия федерального бюджета и, соответственно, о предложении по увеличению финансирования из других источников», – сказал Сергей Дегтярь.

По словам главы инвестиционной группы компаний «Антанта Пиоглобал» Евгения Когана, денежные средства будут направлены в высокотехнологичные проекты, связанные с традиционной нефтегазодобывающей специализацией региона. «Также работа будет проводиться с высококонкурентными изобретениями для потребительского рынка и маркетинговыми инновациями. Особое внимание будет уделяться проектам, относящимся к наукоемким технологиям и объектам малого предпринимательства», – отметил г-н Коган.

Как пояснил директор департамента продаж ЗАО «Пиоглобао Эссет Менеджмент» Валерий Иванов, инвестиции в венчурные фонды приносят от 20 % до 40 % годовых: «Мы построили две модели – одна с доходностью порядка 20 %, вторая – 40 %. При этом учтены все расходы, которые будет нести фонд, причем по максимуму. В результате расчетов получился впечатляющий результат даже при минимальной доходности».

«Проект, в который стоит вкладывать средства, должен быть оценен с точки зрения продаваемости и «антиботаничности», то есть это должен быть максимально прикладной проект. Кроме этого, человек, который приносит свою идею, должен вложить собственные деньги, хотя бы 5-10 процентов. После вклада своих кровных к проекту относятся принципиально по-другому, – объясняет Евгений Коган. – Мы создаем механизмы для роста капитализации бизнеса, чтобы инвесторы зарабатывали. Как инвестиционная компания мы не можем позволить себе, чтобы тюменский проект не был прибыльным. Мы готовы предложить технологии, с помощью которых бизнес получает финансирование, входит в рынок, начинает там существовать. Халявы не будет! Мы не позволим современным Маниловым получить средства. Очень много людей говорят «я знаю, как». Большинство этих планов отметаются сразу. Можно начинать работать только с проектом, имеющим очень четкий план. Идеология «Антанты» – не работать с теми, кто в жизни ничего не добился. Прежде чем прийти к нам, покажите, что вы уже сделали, подготовьте интересный проект, оформленный правильным образом, с четким пониманием бюджета, стратегии продаж. Соискатели говорят: мы знаем, как создать чудо-продукт, потому что он всем нужен. В условиях рынка чаще приходится думать не о том, как мы это создадим, а о том, как мы это продадим. Все замечательно, но оказывается, что китайцы сделали что-то подобное в 10 раз хуже, но в 100 раз дешевле».

Его поддержал Сергей Дегтярь: «У нас есть проблема: несмотря на активную научную среду в Тюменской области, университетское сообщество, межотраслевые НИИ, – очень много научных разработок пылятся. Они не могут найти свою рыночную нишу, своего конечного потребителя, хотя очень перспективны. В данном случае этим научным проектам предлагаются механизмы, которые призваны доводить научные разработки до своего потребителя».

В инвестиционный комитет, который будет контролировать финансовые потоки венчурного фонда, войдут представители региональной власти. Это заместители губернатора Сергей Дегтярь и Александр Моор, а также директор департамента имущественных отношений Тюменской области Евгений Несват.

«Мы оставляем за собой рычаги контроля, – сказал Сергей Дегтярь. – Несоблюдение календарного графика создания фонда или неудачно реализованный проект может стать основанием для разрыва контракта». Дополнительной гарантией в плане отбора проектов под инвестиции венчурного фонда служит детальная поэтапная процедура научно-технической экспертизы, которой нет при механизме прямых инвестиций. Это позволит эффективно расходовать средства венчурного фонда. Идеология венчурного фонда близка бизнес-инкубатору: талантливым людям нужна поддержка не только в финансировании, но и в разработке стратегии, концепции. У Тюменской области до сих пор не было подобных финансовых механизмов, поэтому нужно будет убеждать тюменских бизнесменов в их эффективности.