Наталья Голубева, исполнительный директор Урало-Сибирского макрорегиона банка Уралсиб
Пока ставка Центробанка остается достаточно высокой, россияне, у которых есть сбережения, стараются максимально их приумножить. Вклады и накопительные счета позволяют пассивно зарабатывать, ну или как минимум смягчить последствия инфляции. Исполнительный директор Урало-Сибирского макрорегиона банка Уралсиб Наталья Голубева ответила на самые популярные вопросы о современных финансовых инструментах.
— Куда лучше вкладывать деньги в 2026 году?
— Лучшей стратегией в 2026 году остается диверсификация с упором на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью, учитывая ожидания по снижению ключевой ставки. Оптимально сочетать надежные вклады (30% портфеля), вложения в недвижимость (30% портфеля), облигации ОФЗ или корпоративные (40% портфеля) для фиксации высокой доходности до снижения ставок.
— В чем плюс депозитов? На какой срок оптимально размещать средства?
— Депозиты остаются самым понятным способом защиты средств. Из плюсов можно выделить низкую вероятность финансовых потерь, гарантированный и фиксированный доход, простоту оформления, отсутствие возрастных ограничений, комфортные минимальные суммы размещения и широкий выбор на банковском рынке. К тому же все вклады на сумму до 1,4 миллиона рублей автоматически страхуются государством и возмещаются вкладчикам при любых обстоятельствах. В начале года, пока ставки высоки, имеет смысл зафиксировать доходность по вкладам на длительные сроки. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность депозитов может опуститься до 10% к концу года, поэтому оптимально размещать средства на вклады от одного года и дольше.
— Часто ли банки предлагают пополняемые вклады?
— В прошлом году некоторые банки давали возможность оформить вклады с возможностью пополнения, но вклады без нее приносят большую доходность. Некоторые банки устанавливают лимиты на сроки или суммы пополнений.
— При каких условиях накопительный счет может оказаться выгоднее долгосрочного вклада?
— С накопительного счета можно снимать средства в любой момент без потери начисленных процентов, что, как правило, нельзя сделать в случае размещения на вкладе. Таким образом, несмотря на более высокую ставку по вкладу по сравнению с накопительным счетом, если клиент не уверен в сроке возможного инвестирования денежных средств, накопительный счет окажется выгоднее за счет возможности снятия средств в любой момент. Некоторые вклады пополнять нельзя, а накопительный счет можно пополнять всегда. Значит, увеличенная сумма после пополнения принесет более значимый доход.
— В каких случаях имеет смысл разбивать крупную сумму на несколько вкладов с разными сроками?
Распределение крупной суммы в разные финансовые инструменты может подойти тем, кто хочет сочетать доступность средств с долгосрочным планированием. Например, часть средств можно разместить на вкладах с разными сроками — для оперативного доступа к деньгам в нужные периоды. Другую часть — направить в долгосрочные инвестиционные продукты, если есть цель приумножить капитал в перспективе. Отдельную долю можно рассмотреть для страховых продуктов, чтобы обеспечить защиту на случай непредвиденных обстоятельств. Выбор пропорций и сроков зависит от индивидуальных финансовых целей, горизонта планирования и уровня готовности к рискам.
— Какие банковские продукты могут быть эффективны в период снижения ключевой ставки?
В период снижения ключевой ставки некоторые клиенты обращают внимание на инструменты с фиксированным доходом. Исторически при снижении ключевой ставки наблюдается тенденция к росту рыночной стоимости долговых ценных бумаг, к примеру облигаций федерального займа (ОФЗ) и активов, входящих в состав ОПИФ облигаций.
В том числе клиенты, например, в такие периоды рассматривают такие инструменты, как долгосрочные вклады на срок 1–3 года (позволяют зафиксировать текущую процентную ставку на весь период действия договора), ОФЗ с длинным сроком погашения (дают возможность получить доход в соответствии с условиями выпуска, а при снижении ставки рыночная стоимость таких облигаций может вырасти относительно цены приобретения), открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) на облигации (инвестируют в портфель долговых ценных бумаг; стоимость пая может реагировать на изменение рыночных ставок аналогично отдельным облигациям). При этом нужно учитывать, что рыночная стоимость облигаций и паев может как расти, так и снижаться в зависимости от рыночных условий.
В целом решение инвестировать в те или иные финансовые инструменты зависит от индивидуальных финансовых целей и готовности к рыночным колебаниям
— Какие из этих инструментов будут актуальными в этом году?
— Согласно прогнозам на 2026 год, можно отметить длинные (5–7 лет) ОФЗ для фиксации высокой доходности в ожидании снижения ключевой ставки. Ожидается продолжение тренда и на рынке золота. Здесь высока вероятность роста цен, основной драйвер — геополитическая напряженность, так как риски конфликтов сохраняют спрос на золото как защитный актив.
Получить больше информации о накопительных инструментах банка Уралсиб можно на сайте.
