Россияне живут без финансовой стабильности. Из-за чего это происходит и почему не удается копить?

Многие россияне живут без сбережений или с высокой долговой нагрузкой. Главным фактором риска для них как раз является отсутствие подушки безопасности. Основной вклад в неустойчивость вносит отсутствие ликвидных сбережений — тех денег, которые можно быстро заполучить. Сказано в исследовании сотрудников Высшей школы экономики.

Эксперты, опрошенные обозревателем 72.RU, поясняют, что непредвиденные обстоятельства, начиная от поломки техники и заканчивая потерей работы, а также ряд других ситуаций являются для россиян без финансовой подушки критическими, а копить они не могут по ряду причин, в том числе из-за инфляции и низких доходов. Подробнее о финансовой неустойчивости россиян — в нашем материале.

Многие российские семьи — финансово неустойчивы. Главным фактором риска является отсутствие подушки безопасности, а не наличие кредитов. Об этом говорится в работе Ольги Кузиной и Дарьи Моисеевой из Высшей школы экономики.

Согласно результатам исследования, доля неустойчивых домохозяйств варьируется от 56–65% при широком определении: нет сбережений или высокая долговая нагрузка.

«В случае узкого определения (нет сбережений при низком материальном положении) показатель снижается до 20–23%. При этом главным фактором риска является отсутствие подушки безопасности. Основной вклад в неустойчивость вносит именно отсутствие ликвидных сбережений, а не перекредитованность, доля которой относительно невелика и имеет тенденцию к снижению», — говорится в Telegram-канале Лаборатории экономико-социологических исследований НИУ ВШЭ.

Из анализа панельных данных 924 домохозяйств следует, что переход к состоянию неустойчивости чаще всего происходит из-за расходования накоплений. Выход из него связан с успешным погашением кредитов. Постоянно в «красной зоне» по широкому определению находятся 43,8% домохозяйств.

«Почти треть респондентов, не имеющих сбережений или имеющих долги, субъективно оценивают свои шансы найти средства при шоке как высокие, в основном рассчитывая на помощь родственников и друзей или экстренное сокращение потребления», — сказано в исследовании.

Отсутствие сбережений у 60% домохозяйств — опасная ситуация, это делает экономику и общество крайне уязвимыми, говорит Олег Абелев, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст». Любая непредвиденная ситуация является для таких семей критической, из-за чего приходится влезать в долги.

«Любая незначительная турбулентность — потеря работы, болезнь, поломка автомобиля, бытовой техники — для таких семей критическая. Она толкает их в долговую яму и за черту бедности. Это прямой путь к росту социальной напряженности, к падению потребительского спроса, который, кстати, был драйвером экономики последние несколько лет. И это просто тормозит долгосрочный экономический рост. Это, по сути, означает, что нет длинных инвестресурсов внутри страны», — объясняет эксперт.

Ситуация, когда значительная часть домохозяйств не имеет сбережений, действительно является негативным сигналом для экономики и социальной стабильности, соглашается Василий Кутьин, директор по аналитике «Инго Банка». Оценки ВШЭ и Центробанка практически совпадают: от 56 до 65% российских семей можно считать финансово неустойчивыми из-за отсутствия накоплений, добавляет он.

Кутьин также отмечает, что в случае непредвиденных обстоятельств, требующих дополнительных трат, большая часть населения с высокой долей вероятности оказывается в сложном положении, а это может усилить социальную напряженность. Кроме этого, при отсутствии сбережений в сложных ситуациях россияне вынуждены брать кредиты или микрозаймы. Это может привести к росту долговой нагрузки и финансовым проблемам.

Россия находится среди стран третьего мира, где большая часть населения находится в нестабильном, пограничном состоянии, когда это может перейти в еще большую бедность или нищету, несмотря на рост зарплат, который был в прошлые годы. Такой комментарий, ознакомившись с исследованием, дает Константин Селянин, экономист.

Также в качестве еще одного вывода из доклада он отмечает закредитованность россиян, но неизвестно, в какой именно пропорции, из-за отсутствия подробных данных, однако, уверен экономист, они распределены нелинейно.

«Мы понимаем, что это огромная проблема для огромного количества людей. Но сколько это в штуках и насколько эта проблема велика? Сколько россиянин задолжал — 10 своих зарплат или уже 100?» — задается вопросом Селянин.

«Сформировать сбережения даже при росте зарплат не удается, потому что имеет место догоняющий характер роста. Номинальные доходы населения растут, а реальные многие годы падали. Поэтому нынешний рост зарплат компенсирует прошлые потери, а новый запас прочности не создает. Средняя база выросла, но значительная часть прироста пришлась на ограниченные сектора. У многих выросли только номинальные доходы, но реальная инфляция их съедает», — поясняет Олег Абелев.

Еще одна причина — инфляция и поведенческая модель граждан, добавляет он. Как уточняет экономист, люди предпочитали не копить, а тратить, пока деньги хоть что-то стоили, вгоняя себя в новую долговую нагрузку, в том числе оформляя ипотеку.

Василий Кутьин в качестве главного фактора, почему люди не могут формировать сбережения, называет инфляцию. По его словам, рост цен фактически сокращает реальные доходы и ценность накоплений. Даже если зарплаты увеличиваются, их реальная покупательная способность может снижаться, если темпы роста цен опережают рост доходов.

«Увеличение стоимости жизненно важных услуг — жилья, медицины, образования и тому подобного — поглощает значительную часть доходов. Это побуждает людей тратить деньги сразу, а не откладывать их, в том числе и для фиксации цен», — добавил он.

Константин Селянин говорит о низких доходах, которые уходят на еду.

«Люди, которые вынуждены выбирать между витальными потребностями и чем-то другим, прекрасно понимают, что нужны сбережения, знают математику, что если откладывать 10 долларов каждый месяц, то за 40 лет накопится миллион долларов, к примеру. Но когда стоит реальный выбор между тем, чтобы эти 10 долларов положить в кубышку или накормить своего ребенка, вы накормите ребенка», — поясняет он.

Ранее мы рассказывали, что в России растет доля расходов на еду. Это сигнал о снижении благосостояния населения. Подробнее читайте в нашем разборе с экономистами.

До этого с экспертами разговаривали о меняющихся потребительских предпочтениях россиян. Они всё чаще ищут товары по скидкам и акциям.