Оценщики подсчитывают убытки

В прошедшем году оценщики заработали 9,3 млрд рублей, однако уже в первые месяцы этого года кризис обернулся дня них потерей как минимум 10% доходов в годовом исчислении. Аналитики уверяют, что больше всего из-за кризиса пострадал рынок оценки ипотечных залогов, бизнеса и ценных бумаг. Эксперты избегают долгосрочных прогнозов, однако отмечают, что в ближайшее время стоит ожидать консолидации рынка и ухода с него мелких игроков.

В 2008 году оценщики столкнулись с двукратным падением темпов роста доходов и были вынуждены привыкать к работе в условиях сжимающегося рынка. Согласно данным исследования рынка оценочных услуг по итогам 2008 года, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА», за последний год темп роста доходов оценочных компаний замедлился вдвое, составив всего 30% против 65% годом ранее. Совокупный показатель выручки по итогам прошлого года оказался рекордным и составил 9,3 млрд рублей. Однако аналитики уверяют, что радоваться таким показателям пока преждевременно, ведь в нынешнем году их доходы могут значительно уменьшиться: только за первые пять месяцев этого года оценщики потеряли около 10-15% доходов.

При этом больше всего кризис отразился на оценке бизнеса, ценных бумаг и оценке недвижимого имущества. Согласно данным агентства «Эксперт РА», рост выручки от оценки бизнеса за последний год составил всего 11%. Годом ранее этот показатель был 88%.

В области оценки недвижимого имущества темпы роста выручки оценщиков снизились с 45 до 30%. За прошлый год в этом секторе рынка оценщикам удалось заработать почти 3 млрд рублей.

Как отмечает менеджер по работе с клиентами аудиторско-консалтинговой группы «Листик и партнеры» Дмитрий Земляков, наибольшее влияние кризиса было заметно в области оценки банковских залогов. Причины этого эксперт видит в том, что рынок ипотечного кредитования долгое время стоял на месте. «Если до кризиса департамент оценки аудиторско-консалтинговой группы «Листик и партнеры» выдавал порядка двух-трех отчетов в день, то сейчас – около пяти-шести отчетов в месяц, – рассказывает Дмитрий Земляков. – Способствовать стабилизации рынка может только восстановление объемов кредитования, а это напрямую связано с повышением покупательской способности граждан и снижением ставок по кредитам».

Директор регионального агентства оценки «Эксперт» Иван Шуховцев также подтверждает, что кризис в наибольшей степени повлиял на оценку недвижимости, что связано, по мнению эксперта, с остановкой выдачи новых ипотечных кредитов и фактической заморозкой строительства в стране.

Ведущий эксперт департамента корпоративных рейтингов «Эксперт РА» Вартан Ханферян отмечает, что прирост кредитования во второй половине прошлого года практически был нулевым. Кредиты выдавались в экстренном порядке, зачастую без оценки текущей стоимости залога, а то и вообще без обеспечения. Кроме того, помимо падения объема выдачи новых займов спрос на услуги оценщиков просел и из-за начавшейся оптимизации бюджетов. От банков зачастую поступали требования провести стандартный объем работы по оценке залога, но за меньшие деньги.

Отчасти, по словам аналитиков, простимулировать рынок оценки недвижимого имущества должно прохождение компаниями процедур банкротств, в связи с которыми возрастет потребность в оценке имущественных комплексов.

Остальные сегменты, по словам Дмитрия Землякова, просели менее ощутимо. «По нашим расчетам рынок консалтинга и оценки по различным услугам упал на 20-40%», – говорит он.

По словам директора Южно-Уральского центра оценки Максима Артемьева, кризис оказал негативнее влияние и на оценку инвестиционных проектов.

По расчетам Вартана Ханферяна, в нынешнем году спад спроса в этой области продолжится ввиду приостановки и отсутствия новых инвестиционных проектов. «Вероятно, в ближайшие год-два востребованной будет переоценка активов и основных фондов, – заключает он. – Спрос на этот вид оценки будет спровоцирован финансовыми институтами. Банкам необходимо переоценивать залоговое имущество для определения новой справедливой стоимости в текущих условиях».

Участники рынка отмечают сокращение из-за кризиса затрат на оценку, общее снижение объемов сделок с коммерческой и жилой недвижимостью, ужесточение кредитной политики банков и падение стоимости бизнеса. В совокупности такие факторы приводят к уменьшению объемов оценочных работ, задержке платежей, а в некоторых случаях – и вовсе отказам от нее.

Так, по словам генерального директора консалтинговой группы «НЭО Центр» Валерия Есауленко, следствием кризиса стал пересмотр политики банков и предприятий относительно необходимости и качества проводимой оценки. Поэтому некоторые компании и вовсе стали отказываться от услуг оценщиков.

Согласно информации, полученной в результате опроса, проведенного аналитиками «Эксперт РА», большинство оценочных компаний отмечают наличие задержки платежей со стороны заказчиков с осени прошлого и по июнь нынешнего года.

Порядка 20% опрошенных компаний были вынуждены прибегнуть к сокращению штата сотрудников, 10% перешли на неполный трафик работы или отправили сотрудников в вынужденный отпуск, 5% среди участников рейтинга сказали о возможности объединения, которое уже происходит. Вероятно, стремление к объединению объясняется желанием остаться на рынке и по возможности расширить бизнес.

Однако снижением темпов роста влияние кризиса не ограничилось. Как считает президент компании «Русская служба оценки» Александр Жигло, начало кризиса проявилось прежде всего в снижении цен и, следовательно, сокращении рентабельности. «В ближайшей перспективе ситуация сохранится. Как минимум год будет рынок клиента, а не рынок поставщика. Придется гораздо строже контролировать издержки, прежде всего – трудоемкость работ», – говорит он.

Падение рынка оценки во второй половине 2008 года уже поставило многие компании в тяжелое положение. В итоге многие из них начали демпинговать. Максим Артемьев отмечает, что сегодня демпингующие компании снижают тарифы на 30-40%. «Активное снижение тарифной сетки началось с Нового года, – рассказывает он. – Однако у многих компаний это вынужденная мера, не прибегнув к которой, они просто не смогут выжить».

Если же демпинг не позволит компаниям остаться на плаву, выходов будет несколько: либо совсем уходить с рынка, либо объединяться.

По словам Ивана Шуховцева, оценочный бизнес будет развиваться по пути укрупнения, с вытеснением с рынка более мелких, менее квалифицированных организаций или индивидуальных предпринимателей.

При этом оживлению рынка будет способствовать восстановление объемов кредитования, а также необходимость понимания финансовыми институтами адекватной цены активов в условиях падения стоимости залогов. Перспективы развития сегментов оценки бизнеса и недвижимости эксперты связывают и с вероятным ростом долговых обязательств, количества банкротств и сделок слияний и поглощений.

Несомненно, ухудшение финансовой обстановки в стране и приостановка кредитования вызвали резкое сокращение заказов на оценку активов при залоге, которая была локомотивом рынка в последние несколько лет. Однако, как уверяют игроки рынка, до кризиса практически все отрасли оценки показывали стабильный рост.

«Так как оценка требуется во многих направлениях, будь это ипотека, страховые выплаты, получение кредитов и многое другое, можно с уверенностью сказать, что все направления оценочного бизнеса росли», – говорит Иван Шуховцев.

Динамичным развитием в предкризисный период характеризовались такие направления оценочной деятельности, как оценка инвестиционных проектов и переоценка активов. Темпы роста выручки оказались в этих сегментах самыми высокими – 86% и 73% соответственно.

Максим Артемьев отмечает, что до кризиса активно развивался и автодилерский рынок, причем до сих пор оценка ущерба после ДТП остается одной из наиболее востребованных услуг.

Вероятно, результаты борьбы за клиентов среди оценочных компаний можно будет подводить не раньше следующего года. Однако пока можно сказать точно одно: на рынке выживает сильнейший, тот, кто наиболее профессионален, стрессоустойчив и гибок. Тот, кто умеет смотреть в будущее и не разменивается на текущие потери.