Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг финансовой надежности «АльфаСтрахование» с ruАА до уровня ruАА+, прогноз по рейтингу как и ранее стабильный.
Повышение рейтинга компании связано с ростом отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения с 3% на 31 декабря 2016 года до 54,9% на 31 декабря 2017 года. В планах компании — поддержание показателя на уровне не менее 50% в течение 2018 года. RAEX отмечает, что будет проводить мониторинг динамики показателя отклонения маржи платежеспособности на ежеквартальной основе.
Страховой портфель компании растет высокими темпами: прирост взносов за 2017 год по сравнению с 2016 годом составил 15,3%. RAEX отмечает высокую диверсификацию портфеля по видам страхования. Доля крупнейшего направления деятельности — ОСАГО — составила 24,3% от взносов за 2017 год. Также агентством отмечается высокая стабильность структуры страхового портфеля: колебания видов страхования не превышали 3,4 п.п. за 2017 год по сравнению с 2016 годом.
Крупнейшим каналом распространения страховых продуктов «АльфаСтрахование» является агентская сеть, доля которой во взносах за 2017 год составила 18,7%, что свидетельствует о высокой диверсификации маркетинговой стратегии. Кроме этого, говорится о высокой диверсификации клиентской базы и отсутствии зависимости от крупнейших клиентов: доля пяти основных клиентов во взносах составила 3,8% за 2017 год.
В перестраховочной политике компания ориентируется на партнеров, имеющих высокие рейтинги надежности. За 2017 год более 90% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на перестраховщиков с рейтингами ruАА и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски: максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,2% от собственных средств на 31 декабря 2017 года. При этом «АльфаСтрахование» имеет опыт урегулирования значительных убытков: крупнейшая ее выплата, произведенная за последние пять лет, составила 1,2 миллиарда рублей.
При оценке финансовых показателей были отмечены умеренно низкое значение коэффициента текущей ликвидности (1,15 на 31 декабря 2017 года) и умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,6%), что отмечается в качестве сдерживающих факторов. При этом коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто находился на высоком уровне — 1,21. Отсутствие долговой нагрузки также оказывает положительное влияние на рейтинг страховщика.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности активов (8,2%) и собственных средств (38,9% за 2017 год), рентабельность инвестированного капитала находилась на умеренно низком уровне (5,5% за 2017 год). Невысокие значения принимали коэффициент убыточности-нетто (48,9% за 2017 год), комбинированный коэффициент убыточности-нетто (92,5% за 2017 год) и доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (38% за 2017 год), что было отмечено положительно.
Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. Доля высоколиквидных активов с рейтингами ruА- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств составила 56% от совокупных активов на 31 декабря 2017 года. На крупнейший объект инвестиционных вложений приходилось 10,4% активов, доля связанных сторон в активах составила 11,2%.
«АльфаСтрахование» — универсальный страховщик федерального масштаба. Компания представлена в 75 субъектах РФ, наибольшую долю страховых взносов за 2017 год она получила в Москве (55,3%). По итогам 2017 года компания заняла седьмое место по объему страховых взносов среди всех российских страховщиков, а ее доля на страховом рынке составила 5,7%, что выделяется в качестве фактора поддержки.
Группа «АльфаСтрахование»
Объединяет АО «АльфаСтрахование», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», ООО «АльфаСтрахование-ОМС», ООО «Медицина АльфаСтрахования». Собственный капитал Группы составляет 14,3 млрд руб. Группа «АльфаСтрахование» входит в состав финансово-промышленного консорциума «Альфа-Групп» (Альфа-Банк, «Альфа-Капитал», А1, «Росводоканал», X5 Retail Group N.V.). Согласно лицензии Группа предлагает более 100 страховых продуктов, включая продукты по страхованию жизни и страхованию от несчастного случая. На территории России страховую деятельность осуществляют более 270 региональных представительств. Услугами Группы пользуются более 24,8 млн клиентов по всей России. Группа «АльфаСтрахование» имеет рейтинг финансовой устойчивости Fitch «ВВ» по международной шкале и наивысший рейтинг надежности ruAA рейтингового агентства «Эксперт РА».
